PEL et CEL sont-ils encore intéressants ?

Le Plan d'Épargne Logement (PEL) et le Compte Épargne Logement (CEL) ont longtemps été des produits phares. Mais entre baisse des taux, fiscalité alourdie et concurrence d'autres placements, méritent-ils encore une place dans votre stratégie ? Faisons le point.

Comment fonctionnent le PEL et le CEL

Le PEL est un produit d'épargne bloqué au taux fixé à l'ouverture, avec des versements réguliers obligatoires. Le CEL est plus souple : versements et retraits libres, mais rémunération plus faible. Les deux ouvrent droit, sous conditions, à un prêt immobilier à taux déterminé à l'avance.

Le point sur la fiscalité

Depuis 2018, les intérêts des PEL et CEL ouverts sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 30 % (17,2 % de prélèvements sociaux plus 12,8 % d'impôt). L'avantage fiscal d'autrefois a disparu pour les plans récents.

Un PEL ouvert récemment sert un taux brut de l'ordre de 1,75 %. Après 30 % de fiscalité, le rendement net tombe autour de 1,22 %, soit moins qu'un Livret A totalement liquide et défiscalisé.

Les points forts qui subsistent

• La sécurité : capital garanti, aucun risque de perte.
• Le taux fixe : verrouillé pour toute la durée, protecteur si les taux baissent.
• Le droit à prêt : intéressant si les taux immobiliers de marché remontent fortement.

Les limites à connaître

• Rendement net faible comparé au Livret A ou à un bon fonds euros.
• Versements obligatoires sur le PEL (souvent 540 euros par an minimum).
• Le droit à prêt est peu utilisé quand les taux de marché sont bas.

Pour qui restent-ils pertinents ?

Si vous avez un vieux PEL au taux élevé (par exemple ouvert avant 2016), gardez-le précieusement : ces taux ne se retrouvent plus. Pour une ouverture aujourd'hui, le PEL n'a d'intérêt que dans une logique très précise de projet immobilier avec droit à prêt. Sinon, le Livret A et l'assurance-vie sont souvent plus pertinents.

Questions fréquentes

Faut-il fermer un ancien PEL ?

Rarement. Les anciens plans affichent des taux bien supérieurs à ceux d'aujourd'hui. Vérifiez son taux avant toute décision.

PEL ou Livret A pour épargner ?

Pour de l'épargne disponible et sans projet immobilier précis, le Livret A, liquide et net d'impôt, est généralement préférable.

En résumé

Précieux quand ils sont anciens, discutables à l'ouverture aujourd'hui : le PEL et le CEL se jugent au cas par cas. Comparez leur rendement à vos autres placements dans UniFully et lisez notre article sur épargner pour ses enfants. Voir nos formules.

UniFully est un outil de suivi et de simulation, pas un conseil en investissement.